《財務分析個案》
鄭小姐，63歲，已退休
《財務背景》
鄭小姐是單身人士，退休前任職貿易公司秘書40年，於60歲時退下火線。她現手持100萬元現金；約100萬港元等值的美元定期，年利率2.9厘，將於7月到期；40萬元強積金，65歲時可取回；一份儲蓄保險32萬元，同樣65歲時可取回；10萬元股票，主要投資日清食品（1475）。
退休至今三年，由於鄭小姐沒有收入，所以盡量節省支出。每月開支約6,600元，包括早年手腳傷患，每月1,500元醫療費，以及租住弟弟名下私人物業，只需負責支付管理費及差餉，每月約2,100元，另外還有個人生活開支約3,000元。
《理財目標》
鄭小姐於2012年被銀行職員和股票行游說下買了有關外幣及外國股票基金的掉期產品，三年來多次買賣後共損失約90萬元。這次投資失利令她的退休金由本來約共300萬元，如今只剩下約200餘萬元，現時「連茶都唔敢飲」，擔心退休金不足以支撐將來二、三十年生活。
她想請教理財專家三點︰第一，銀行美元定期（約100萬港元）將於7月到期，應否續期？第二，兩年後合資格購買政府年金，請問建議購買嗎？第三，希望調整一下投資組合，期望可獲得穩定收入，目標約每月7,000元。
鄭小姐已退休，現時持有資產合共282萬元，卻只能產生每年3萬多元的投資收入，每月約2,600元，不足應付每月約6,600元的開支，差額高達4,000元，實應調整投資組合，盡快達至收支平衡。
鄭小姐2012年被銀行職員和股票行游說認購基金，三年來損失90萬元。故此，接近退休的人士認購投資產品時，必須小心謹慎，切忌認購一些自己不認識，回報缺乏保障的產品。
即使過往投資失利，但由於鄭小姐是單身人士，弟弟又協助她解決住屋問題，故此要達到理財目標，應該不成問題。首先，鄭小姐兩年後才合資格購買政府終身年金，故此這兩年首要任務是保本，縮減收支不平衡的情況。
兩年後買政府終身年金
鄭小姐要善用手上的100萬元現金，保留幾萬元作備用外，大約一半約50萬元購買大藍籌股票（或盈富基金）收息，股息率約3.6厘，每年便多1.8萬元股息收入，餘下的用作港元定存，年利率約2厘，即每年約有1萬元利息收入。如此，每年投資收入便增加2.8萬元，連同現有的3.1萬元，即合共接近6萬元，每月約5,000元，與6,600元的開支相差1,600元。
兩年過後，期望股票升值能夠抵銷兩年來約4萬元的額外支出，加上強積金及儲蓄保險的投資回報，令資產總值能維持在282萬元水平。到時便可將150萬元認購政府終身年金，每月取得7,950元，足夠應付生活開支。餘下132萬元，保留12萬元作備用外，還有120萬元，應分階段買大藍籌（或盈富基金），將股息收入（每年約4萬多元，每月約3,600元）儲起用作應付通脹。
若然弟弟提供的住屋優惠不能持續至終老，鄭小姐可以考慮兩年後動用250萬元（另加20萬元雜費開支）購買小型住宅單位，將單位用作申請安老按揭，每月可取得6,250元收入，並且可以居住在單位內直至終老。由於自住單位和年金不計算入資產和收入，餘下資產不多於15萬元，鄭小姐仍符合資格申請高額長者生活津貼，現時每月可領取3,585元津貼。不用交租，兩項收入合共接近1萬元，足夠安享晚年。林本利
（經濟學家、活道教育中心創辦人）
想找救兵？立即登入「理財救兵」申請連結（ http://bit.ly/2AabDO4），填妥相關資料。申請人獲編輯選中，會有專人聯絡。所有資料絕對保密，不涉任何商業宣傳成份。